해외 주식 기술적 분석 (2편): 피봇 포인트와 RSI, MACD 핵심 지표 정리

들어가며

안녕하세요! 해외 주식 기술적 분석 시리즈 2편입니다.

1편에서 이동평균선과 볼린저 밴드를 배웠다면, 이번 편에서는 실제 매수/매도 타이밍을 잡는 데 핵심이 되는 지표들을 알아볼 거예요.

시리즈 안내

• 1편: 시간 프레임, 이동평균선, 볼린저 밴드
• 2편 (현재 글): 피봇 포인트, RSI, MACD 등 핵심 지표
• 3편: 거래량 분석과 실전 매매 전략

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1. 피봇 포인트 (Pivot Points) 이해하기

피봇 포인트란?

피봇 포인트는 전일의 고가, 저가, 종가를 이용해 오늘의 지지선과 저항선을 계산하는 방법입니다. 주로 단기 트레이더들이 매매 타이밍을 잡을 때 사용해요.

지지선(Support)과 저항선(Resistance)의 의미

저항선 (R1, R2, R3)

• R1: 1차 저항선 (약한 저항)
• R2: 2차 저항선 (중간 저항)
• R3: 3차 저항선 (강한 저항)
• 주가가 오를 때 막히는 "천장" 역할
• 돌파하면 추가 상승 가능성

피봇 포인트 (P)

• 중심축, 기준점
• 이 위에 있으면 강세, 아래에 있으면 약세

지지선 (S1, S2, S3)

• S1: 1차 지지선 (약한 지지)
• S2: 2차 지지선 (중간 지지)
• S3: 3차 지지선 (강한 지지)
• 주가가 내릴 때 받쳐주는 "바닥" 역할
• 이탈하면 추가 하락 가능성

피봇 포인트 종류별 특징

종류	특징	추천 상황
클래식 (Classic)	가장 기본적인 계산법	일반적인 상황
피보나치 (Fibonacci)	피보나치 비율 적용	추세가 강할 때
카마릴라 (Camarilla)	지지/저항 간격이 좁음	레인지 장세
우디 (Woodie)	종가에 더 가중치	종가 중시할 때
디마크 (DeMark)	시가와 종가 관계 고려	갭 발생 시

실전 활용 예시

애플(AAPL) 현재가: $185

피봇 분석 결과:
- R3: $195 (강한 저항)
- R2: $192 (중간 저항)
- R1: $188 (약한 저항)
- P: $185 (피봇 포인트) <- 현재 여기!
- S1: $182 (약한 지지)
- S2: $179 (중간 지지)
- S3: $175 (강한 지지)

해석: 현재 피봇 포인트 근처에 있으므로 방향성 결정 구간.
$188 돌파 시 매수, $182 이탈 시 매도 고려

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2. 핵심 기술적 지표 완벽 해설

2.1 RSI (Relative Strength Index, 상대강도지수)

무엇인가요?
가격 상승과 하락의 상대적 강도를 0~100 사이 숫자로 표현한 지표입니다.

어떻게 해석하나요?

• 70 이상: 과매수 구간 (너무 많이 올랐다) -> 조정 가능성
• 30 이하: 과매도 구간 (너무 많이 떨어졌다) -> 반등 가능성
• 50 근처: 중립

주의할 점
강한 상승장에서는 RSI가 70 이상에서도 계속 오를 수 있어요. RSI만 보고 "70이니까 팔아야지"라고 생각하면 안 됩니다.

초보 탈출 팁: 다이버전스(Divergence) 활용하기

다이버전스는 주가와 지표가 서로 다른 방향으로 움직이는 현상입니다. 추세 전환을 예고하는 강력한 신호예요.

• 상승 다이버전스 (매수 신호): 주가는 저점을 낮추는데 RSI 저점은 높아진다면? 이는 하락 추세가 끝나고 반등할 준비를 한다는 아주 강력한 신호일 수 있어요!
• 하락 다이버전스 (매도 신호): 주가는 고점을 높이는데 RSI 고점은 낮아진다면? 상승 추세가 약해지고 있다는 경고 신호입니다.

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2.2 MACD (Moving Average Convergence Divergence)

무엇인가요?
두 개의 이동평균선(보통 12일, 26일 EMA) 사이의 관계를 보여주는 지표입니다.

구성 요소

• MACD선: 12일 EMA - 26일 EMA. 위 이미지에서 파란색 선.
• 시그널선: MACD의 9일 EMA. 위 이미지에서 빨간색 선.
• 히스토그램: MACD선과 시그널선의 차이. 위 이미지에서 빨간색 막대 그래프.

매매 신호

• MACD선이 시그널선을 상향 돌파 -> 매수 신호
• MACD선이 시그널선을 하향 돌파 -> 매도 신호
• 히스토그램이 0선 위로 -> 상승 추세
• 히스토그램이 0선 아래로 -> 하락 추세

MACD 다이버전스로 추세 전환 포착하기

MACD에서도 다이버전스는 매우 유용한 신호입니다.

• 상승 다이버전스: 주가는 저점을 낮추는데 MACD 저점은 높아지면, 하락 모멘텀이 약해지고 있다는 신호입니다. 곧 반등할 가능성이 높아요.
• 하락 다이버전스: 주가는 고점을 높이는데 MACD 고점은 낮아지면, 상승 모멘텀이 약해지고 있다는 경고입니다.

히스토그램의 크기가 점점 작아지는 것도 모멘텀 약화를 의미하니 주의 깊게 살펴보세요.

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2.3 스토캐스틱 (Stochastic Oscillator)

무엇인가요?
현재 가격이 일정 기간의 가격 범위에서 어디에 위치하는지 보여주는 지표입니다.

어떻게 해석하나요?

• 80 이상: 과매수 구간
• 20 이하: 과매도 구간
• %K선이 %D선을 상향 돌파 -> 매수 신호. 위 이미지에서 %K선은 파란색 선. %D선은 빨간색 선.
• %K선이 %D선을 하향 돌파 -> 매도 신호

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2.4 ADX (Average Directional Index, 평균방향지수)

무엇인가요?
추세의 강도를 측정하는 지표입니다. 방향은 알려주지 않고 얼마나 강한 추세인지만 알려줘요.

어떻게 해석하나요?

• 0~20: 추세 없음 또는 매우 약함 (횡보장)
• 20~40: 보통 강도의 추세
• 40~60: 강한 추세
• 60 이상: 매우 강한 추세

활용 팁
ADX가 25 이상일 때 추세 추종 전략을, 25 미만일 때 박스권 매매 전략을 사용하면 효과적입니다.

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2.5 기타 보조 지표들

investing.com에서는 아래 지표들도 볼 수 있어요. 간략히 알아두세요.

지표	설명	해석
CCI	평균 가격 대비 현재 가격 위치	+100 이상: 과매수, -100 이하: 과매도
ATR	가격 변동성 측정	손절폭 설정에 활용 (ATR x 2)
Williams %R	스토캐스틱과 유사	-20 이상: 과매수, -80 이하: 과매도
Ultimate Oscillator	다중 기간 모멘텀	70 이상: 과매수, 30 이하: 과매도
Bull/Bear Power	매수세/매도세 측정	양수&상승: 매수세 강화

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3. 신호 해석하기: 적극 매수부터 적극 매도까지

investing.com에서 보이는 종합 신호의 의미를 알아볼까요?

신호	영문	의미	행동 제안
적극 매수	Strong Buy	대부분의 지표가 상승 신호	매수 적극 고려
매수	Buy	상승 신호가 우세	매수 고려
중립	Neutral	상승/하락 신호가 비슷	관망 또는 기존 포지션 유지
매도	Sell	하락 신호가 우세	매도 고려 또는 매수 자제
적극 매도	Strong Sell	대부분의 지표가 하락 신호	매도 적극 고려

중요한 주의사항

이 신호들은 참고용일 뿐, 맹신하면 안 됩니다. 왜냐하면:

1. 과거 데이터 기반: 기술적 분석은 과거 데이터를 보는 것이라 미래를 100% 예측할 수 없어요.
2. 후행성: 많은 지표가 가격 변화 후에 신호를 줍니다.
3. 시장 상황 무시: 갑작스러운 뉴스, 실적 발표 등은 반영하지 못해요.

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2편 마무리

오늘은 피봇 포인트와 RSI, MACD, 스토캐스틱, ADX 등 핵심 기술적 지표들을 알아봤어요.

핵심 정리:

• 피봇 포인트로 오늘의 지지선/저항선을 파악하세요
• RSI 30 이하는 과매도, 70 이상은 과매수
• MACD 골든크로스는 매수 신호, 데드크로스는 매도 신호
• 다이버전스는 추세 전환의 강력한 신호입니다
• ADX 25 이상이면 추세 추종, 25 미만이면 박스권 매매

다음 3편에서는 거래량 분석과 실전 매매 전략을 다룰 예정이에요. 거래량은 기술적 분석의 신뢰도를 검증하는 가장 중요한 요소입니다. 꼭 읽어보세요!